【上海汇正财经】庖丁解牛优质股-洞悉企业的“血液”,现金流量表

/2019-12-23/
原标题:【上海汇正财经】庖丁解牛优质股-洞悉企业的“血液”,现金流量表开篇:流动的资金对于企业来说就像血液对于人的用作。首先,现金流量表说明了企业在一定时期内资... ...

原标题:【上海汇正财经】庖丁解牛优质股-洞悉企业的“血液”,现金流量表

开篇:流动的资金对于企业来说就像血液对于人的用作。

首先,现金流量表说明了企业在一定时期内资金的来源与去向。现金流量表将资金的流量分为经营活动、筹资活动和投资活动产生的现金流量。提供了企业经营的一系列有关资金的流入与流出的信息。

其次,现金流量表说明企业偿还债务和支付利息的能力。揭示了企业可利用的资金量,现金流量表在资产负债表和利润表的基础上完善了企业的整个生产经营收益过程。

最后,现金流量表可以用来分析企业投资和理财活动对财务状况和经营成果的影响。指导企业在未来的经营中偏重收益实现的业务内容。

一.现金流量表分析

现金流量表是反映企业在一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出的报表。和利润表不同,现金流量表采用的是收付实现制的原则。在现金流量表中,收到钱就是现金流入,实际支付的就是现金流出。所以当一笔销售业务发生了,收到钱就计入没有收到就不计,完完全全的流水账。(附:现金流量表造假的难度高于其他报表)

从图上看两家公司,都是白酒行业龙头。但从营业收入和净利润增速上看,无疑五粮液近年更胜一筹。

二. 初识现金流量表

以老王小吃摊为例,一天里面,煎饼售出60个一共应收300元。其中有20元街坊邻居赊账,实收280元。食材价格70元,其中30元采用月结,实付40元。工商所代收的税款5元用现金支付,下午街道根据政策税款返还100元。忙中出错多找给顾客3元,摊位前捡到10元。还了欠小舅子的5000元,又从老李那里借3000元周转。小吃摊设备损坏,当废铁处理卖了60元。另购一台全新设备,合同价2600元,当日支付1000元,尾款约定下月付清。

三. 现金流量表的结构

现金流量表结构包括:

经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量、汇率变动对现金及现金等价物的影响、现金及现金等价物净增加额、期末现金及现金等价物余额。

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